Secara keseluruhan, keuntungan handset global turun 11% YoY menjadi USD12 miliar di Q3 2019 karena peningkatan campuran produk kelas bawah sampai kelas menengah dan penurunan pendapatan untuk vendor smartphone utama.
Dalam sepuluh merek teratas, hanya Samsung dan Huawei yang berhasil meningkatkan pendapatan mereka secara tahunan. Selain itu, siklus penggantian untuk smartphone premium telah diperpanjang karena fitur hardware terbaru tidak dapat menawarkan alasan yang menarik buat konsumen untuk melakukan upgrade ke perangkat baru.
Apple mendominasi pasar handset global dengan meraih 66% dari keuntungan industri dan 32% dari keseluruhan pendapatan handset. Basis pengguna premium yang loyal di pasar utama seperti Amerika Serikat, Eropa, dan Jepang adalah salah satu alasan Apple masih dapat beroperasi pada tingkat keuntungan yang hanya diimpikan oleh para pesaingnya.
Sekarang dengan strategi layanan yang kuat, keseluruhan ekosistem Apple telah cukup kuat untuk menjamin aliran pemasukan mereka yang stabil di tahun-tahun mendatang. Dalam waktu dekat, diyakini bahwa laba Apple untuk musim liburan akhir tahun akan meningkat dengan jajaran iPhone baru yang mendapatkan daya tarik yang baik.
Samsung ada di posisi kedua, mengambil 17% dari keuntungan industri handset secara keseluruhan. Peningkatan dari campuran seri Galaxy A bersama dengan awal positif dari seri Galaxy Note10 adalah alasan utama untuk pertumbuhan.
Merek smartphone Tiongkok beroperasi dengan margin laba rendah, tetapi lebih baik dari tahun-tahun sebelumnya, meskipun mereka berkembang di luar Tiongkok dan juga menembus band-band harga tingkat tinggi. Merek-merek Tiongkok menawarkan proposisi yang menarik bagi pengguna smartphone dewasa dengan produk flagships yang penuh fitur hardware baru namun dijual dengan harga terjangkau.
Beberapa merek Tiongkok ini juga sekarang sedang mencari uang dari pengguna mereka dengan meluncurkan berbagai layanan sendiri seperti layanan keuangan, produk IoT dan lainnya. Namun, ini menjadi tantangan bagi merek-merek Tiongkok untuk meningkatkan harga rata-rata penjualan (ASP) mereka dan margin smartphone mereka karena kombinasi periode penahanan konsumen yang lebih lama dan penurunan harga Apple pada beberapa unit penyimpanan sok (SKU) kunci, yang telah membatasi ruang utama yang digunakan oleh vendor Tiongkok untuk meningkatkan ASP mereka.
Di kuartal mendatang, adopsi 5G akan mendorong beberapa peningkatan. Hal ini kemungkinan akan mengarah pada pertumbuhan pendapatan untuk vendor yang sudah mempersiapkan diri sebelum komersialisasi 5G secara penuh. Misalnya di Tiongkok - Huawei, Oppo, Vivo, dan Xiaomi akan mendapatkan keuntungan dari dorongan 5G yang agresif dan menggunakan kesempatan ini untuk meningkatkan ASP mereka.
Sementara pertumbuhan pendapatan mungkin terjadi, biaya bill of material (BoM) juga akan cenderung meningkat, sehingga margin laba mungkin tidak mendapatkan manfaat pada tingkat yang sama.
* Analisis ini mencakup laba operasi yang dinormalisasi (hanya positif).
Dalam sepuluh merek teratas, hanya Samsung dan Huawei yang berhasil meningkatkan pendapatan mereka secara tahunan. Selain itu, siklus penggantian untuk smartphone premium telah diperpanjang karena fitur hardware terbaru tidak dapat menawarkan alasan yang menarik buat konsumen untuk melakukan upgrade ke perangkat baru.
Apple mendominasi pasar handset global dengan meraih 66% dari keuntungan industri dan 32% dari keseluruhan pendapatan handset. Basis pengguna premium yang loyal di pasar utama seperti Amerika Serikat, Eropa, dan Jepang adalah salah satu alasan Apple masih dapat beroperasi pada tingkat keuntungan yang hanya diimpikan oleh para pesaingnya.
Sekarang dengan strategi layanan yang kuat, keseluruhan ekosistem Apple telah cukup kuat untuk menjamin aliran pemasukan mereka yang stabil di tahun-tahun mendatang. Dalam waktu dekat, diyakini bahwa laba Apple untuk musim liburan akhir tahun akan meningkat dengan jajaran iPhone baru yang mendapatkan daya tarik yang baik.
Samsung ada di posisi kedua, mengambil 17% dari keuntungan industri handset secara keseluruhan. Peningkatan dari campuran seri Galaxy A bersama dengan awal positif dari seri Galaxy Note10 adalah alasan utama untuk pertumbuhan.
Merek smartphone Tiongkok beroperasi dengan margin laba rendah, tetapi lebih baik dari tahun-tahun sebelumnya, meskipun mereka berkembang di luar Tiongkok dan juga menembus band-band harga tingkat tinggi. Merek-merek Tiongkok menawarkan proposisi yang menarik bagi pengguna smartphone dewasa dengan produk flagships yang penuh fitur hardware baru namun dijual dengan harga terjangkau.
Beberapa merek Tiongkok ini juga sekarang sedang mencari uang dari pengguna mereka dengan meluncurkan berbagai layanan sendiri seperti layanan keuangan, produk IoT dan lainnya. Namun, ini menjadi tantangan bagi merek-merek Tiongkok untuk meningkatkan harga rata-rata penjualan (ASP) mereka dan margin smartphone mereka karena kombinasi periode penahanan konsumen yang lebih lama dan penurunan harga Apple pada beberapa unit penyimpanan sok (SKU) kunci, yang telah membatasi ruang utama yang digunakan oleh vendor Tiongkok untuk meningkatkan ASP mereka.
Di kuartal mendatang, adopsi 5G akan mendorong beberapa peningkatan. Hal ini kemungkinan akan mengarah pada pertumbuhan pendapatan untuk vendor yang sudah mempersiapkan diri sebelum komersialisasi 5G secara penuh. Misalnya di Tiongkok - Huawei, Oppo, Vivo, dan Xiaomi akan mendapatkan keuntungan dari dorongan 5G yang agresif dan menggunakan kesempatan ini untuk meningkatkan ASP mereka.
Sementara pertumbuhan pendapatan mungkin terjadi, biaya bill of material (BoM) juga akan cenderung meningkat, sehingga margin laba mungkin tidak mendapatkan manfaat pada tingkat yang sama.
* Analisis ini mencakup laba operasi yang dinormalisasi (hanya positif).